generazione

La generazione Z potrebbe non aver bisogno di mutui

Chiedete a molti Millennial – la generazione che attualmente ha tra i 20 e i 40 anni – informazioni sulla possibilità di comprare e possedere una casa e probabilmente vi rideranno in faccia. L’idea di ottenere un mutuo solo con il proprio reddito è spesso impensabile, e chi possiede una proprietà spesso deve ringraziare un’eredità insolitamente anticipata.

Mentre la crisi immobiliare infuria in tutta Europa, molti membri della Generazione Z – quelli nati dopo il 2000 – potrebbero presto scoprire che la situazione si è rovesciata. Analizzando le tendenze dei mutui e altri dati, la mia ricerca ha previsto un graduale allontanamento dagli impegni ipotecari a lungo termine da parte di questa generazione.

Le eredità giocheranno un ruolo chiave in questo cambiamento. Il rallentamento della crescita demografica, le famiglie più piccole e la concentrazione della proprietà immobiliare nella generazione dei Baby Boomer che sta invecchiando (nati tra il 1946 e il 1964), hanno fatto sì che i tassi di successione siano aumentati di anno in anno.

La generazione Z trarrà quindi vantaggio dal calo del tasso di natalità in Europa, uno dei più bassi al mondo con 1,53 figli per donna . In parole povere, ci saranno meno giovani che erediteranno le case, e più case da ereditare per loro.

Mutui: una prospettiva sempre meno allettante

Ottenere un mutuo è scoraggiante anche nel migliore dei casi, poiché le banche richiedono risparmi, reddito, un impiego stabile e un deposito ingente. Se soddisfi questi criteri, sei vincolato, in media, a un impegno di 25 anni.

In un mercato del lavoro caratterizzato da posti di lavoro temporanei e salari bassi e stagnanti , molte persone avranno difficoltà a firmare un mutuo, per non parlare del portarlo al termine. La prospettiva di ottenerne uno è particolarmente sgradevole in un momento in cui l’aumento dei tassi ipotecari sta facendo salire il costo della vita in Europa e oltre. Questo panorama sta già influenzando l’atteggiamento della Generazione Z nei confronti di traguardi a lungo termine come l’acquisto di una casa.

generazione
Produzione di prestiti immobiliari in Europa occidentale negli ultimi tre anni. Elaborazione dell’autore Geoffrey Ditta, basata sulle statistiche della Banque de France

Non sorprende quindi che in tutto il continente vengano sottoscritti meno mutui, soprattutto alla luce del forte aumento dei tassi di interesse e dell’impennata dei prezzi immobiliari. Questo declino sembra destinato a continuare a lungo termine, per una serie di ragioni.

La proprietà di una casa in Europa oggi

Nell’Unione Europea, l’età media alla quale le persone acquistano per la prima volta una proprietà è 34 anni. La durata media del mutuo è di 25 anni, il che significa che i pagamenti vengono generalmente completati entro l’età di 59 anni, appena prima dell’età pensionabile (65 nella maggior parte degli Stati membri dell’UE).

Nel 2022, il 69,1% degli europei possedeva la propria casa, ma solo il 24,7% aveva mutui ipotecari. Ciò varia ampiamente da un continente all’altro e c’è poca correlazione tra i tassi di proprietà e il numero di mutui attivi.

In alcuni paesi del Nord Europa il numero dei mutui è addirittura in aumento. Nei Paesi Bassi, ad esempio, il 61% dei proprietari di casa ha attualmente un mutuo .

Al contrario, questa percentuale è molto più bassa in paesi come l’Italia, dove solo il 14,6% dei proprietari di casa ha un mutuo. Questa disparità potrebbe essere dovuta all’uso più comune di fondi liquidi o a tradizioni più forti e di lunga data di eredità di proprietà in alcuni paesi.

Spagna: un esempio emblematico

Possiamo prendere la Spagna come esempio dei cambiamenti già in corso. È superiore alla media nell’aspettativa di vita e nel tasso di proprietà della casa (soprattutto tra le generazioni più anziane): lo spagnolo medio acquista una proprietà per la prima volta all’età di 41 anni e riceve un’eredità a 51.

Il numero delle eredità, però, sta raggiungendo nuove vette di anno in anno. Dal 2021 al 2022 il numero di case ereditate in Spagna è aumentato del 3,7% , con oltre 17.800 case ereditate al mese all’interno dei suoi confini.

Con solo 10 anni di intervallo, in media, tra la firma di un mutuo e la ricezione di un’eredità, lo spagnolo medio potrebbe vedere pochi benefici nel vincolarsi a un prestito variabile e potenzialmente volatile di 25 anni.

Lasciare la casa di famiglia

L’attuale aumento delle successioni immobiliari non mostra segni di rallentamento ed è abbastanza grande da ridurre potenzialmente la domanda di mutui a lungo termine. Tuttavia, il valore delle eredità varia ampiamente tra i diversi paesi e le diverse distribuzioni della ricchezza, ed è difficile fare previsioni per tutta l’Europa.

C’è anche un’enorme variazione in fattori come l’età in cui si lascia la casa familiare. L’Europa meridionale ha valori generalmente più alti in questo campo, con gli adulti che in genere rimangono con i genitori fino all’età di 30,3 anni in Spagna, 30,7 in Grecia e 30 in Italia.

In Finlandia, d’altro canto, le persone in genere lasciano la casa all’età di 21,4 anni, con cifre altrettanto basse in tutta la Scandinavia. La Francia vede l’uscita degli adulti a 23,4 e la Germania a 23,8. Secondo i dati Eurostat, molte di queste età medie hanno mostrato aumenti a lungo termine tra il 2012 e il 2022.

Tuttavia, la maggiore indipendenza dei giovani non è direttamente correlata a un maggior numero di sottoscrizioni di mutui. Lo sconcertante calo del 62,54% registrato in Spagna nei nuovi mutui dal 2007 al 2023 si riflette nei dati di tutta Europa. Dal 2022 al 2023, il Belgio ha registrato un calo del 33,8%, mentre tra il 2021 e il 2022 la Francia ha registrato un calo del 47,49% circa.

Anche i dati annuali della Banca Centrale Europea, pubblicati nel novembre 2023, mostrano diminuzioni annuali del 61% in Slovacchia, del 57% in Austria, del 40% in Lussemburgo e del 23% in Estonia. In tutta Europa, lo scorso anno il numero di nuovi prestiti immobiliari è diminuito del 32%.

Impatti sulla generazione Z

Anche se dovranno affrontare molti altri problemi, come garantire contratti di lavoro stabili , l’edilizia abitativa potrebbe non essere la preoccupazione principale per gran parte della Generazione Z in futuro.

L’invecchiamento della popolazione dei baby boomer significa che enormi quantità di proprietà vengono già tramandate tra le famiglie più ricche: già nel 2015, le eredità corrispondevano in media a 196.247 dollari a persona nel 20% più ricco dei paesi OCSE . Questa cifra era già aumentata del 50% in meno di un decennio.

Ciò andrà a beneficio dei Millennial in una certa misura, ma con meno fratelli , molti membri più ricchi della Generazione Z potrebbero non aver bisogno di dividere le eredità dei genitori che spesso possiedono più proprietà. Questa prospettiva, unita alle condizioni per accedere a un mutuo in un mercato del lavoro inospitale, solleverà una semplice domanda per gran parte della Generazione Z: perché assumersi il rischio, l’impegno a lungo termine e il costo aggiuntivo di un mutuo se non devo farlo?


Traduzione dell’articolo di Geoffrey Ditta per The Conversation

Fonte originale dell’articolo

Articoli simili

Lascia un commento

Il tuo indirizzo email non sarà pubblicato. I campi obbligatori sono contrassegnati *

Questo sito usa Akismet per ridurre lo spam. Scopri come i tuoi dati vengono elaborati.